一個投資組合經理總結了如下的微觀與宏觀預測資料：

一個投資組合經理總結了如下的微觀與宏觀預測資料：

一個投資組合經理總結了如下的微觀與宏觀預測資料：

王先生是A公司的總裁，A公司是一家美國公司，它的銷售全部都在國內，該公司的股票在紐約證券交易所上市。下面是有關它的狀況的其他資料。
王先生是一位58歲的獨身者，他沒有直系親屬，沒有債務，也沒有自有住宅。王先生身體健康狀況良好，并且有A公司持續(xù)支付他的在65歲退休后可獲得的健康保險。
他每年的薪水為500000美元（考慮通貨膨脹因素），足夠維持現(xiàn)有的生活水平，但沒有剩余可以儲蓄。
他早年有2000000美元的短期存款。
A公司通過“慷慨股票獎金”計劃來激勵其重要的員工，但不提供養(yǎng)老金計劃和股利。 王先生參與這項激勵計劃使得他持有的IR公司股票的價值達10000000美元（現(xiàn)值）。因為股票是免稅的，但在出售時要支付的稅率為35%（對全部收入），所以王先生的股票預計會持有到他退休為止。
他的當前支出水平和4%通貨膨脹率到他退休后預計仍保持不變。
王先生的薪水、投資收入和實現(xiàn)的資本利得所面臨的稅率為35%。
假設他的復合稅率永遠都會維持在這一水平。
王先生的特性是對任何事情都耐心、細致與謹慎。他認為用自己的儲蓄進行有價證券的投資在任何2個月內的名義跌幅都不會超過10%，每年稅后有3%的回報率是完全可接受的。為了獲得專業(yè)性的幫助，他接觸了兩個投資顧問公司——“HH顧問公司”和“海岸顧問公司”，以獲得如何用他的既有儲蓄資產進行投資組合配置的建議以及一般性投資的建議。