綜合題：A公司是一個(gè)高成長(zhǎng)的公司，目前公司總價(jià)值10000萬(wàn)元，沒有長(zhǎng)期負(fù)債，發(fā)行在外的普通股5000萬(wàn)股，目前股價(jià)2元／股。該公司的資產(chǎn)（息稅前）利潤(rùn)率12%，并保持不變，所得稅稅率25%，息稅前利潤(rùn)的預(yù)期增長(zhǎng)率6%。公司未來(lái)僅靠利潤(rùn)留存提供增長(zhǎng)資金，不打算增發(fā)或回購(gòu)股票，也不打算增加新的債務(wù)籌資。現(xiàn)在急需籌集債務(wù)資金5000萬(wàn)元，準(zhǔn)備發(fā)行10年期限的公司債券。投資銀行認(rèn)為，目前長(zhǎng)期公司債券的市場(chǎng)利率為7%，A公司風(fēng)險(xiǎn)較大，按此利率發(fā)行債券并無(wú)售出的把握。經(jīng)投資銀行與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)系后，建議按面值發(fā)行附帶認(rèn)股權(quán)證的債券。債券面值為每份1000元，期限10年，票面利率設(shè)定為4%，同時(shí)附送30張認(rèn)股權(quán)證，認(rèn)股權(quán)證在5年后到期，在到期前每張認(rèn)股權(quán)證可以按2.5元的價(jià)格購(gòu)買1股普通股。假設(shè)公司的資產(chǎn)的賬面價(jià)值均與其市場(chǎng)價(jià)值始終保持一致。要求：（1）計(jì)算每張認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值。（2）計(jì)算發(fā)行債券后的公司總價(jià)值，債券本身的內(nèi)在價(jià)值和認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值。（3）計(jì)算公司在未來(lái)第5年年末未行使認(rèn)股權(quán)證前的每股股價(jià)和每股收益（保留4位小數(shù)）。（4）計(jì)算第5年年末行權(quán)后的每股股價(jià)和每股收益（保留4位小數(shù)）。（5）計(jì)算投資該附帶認(rèn)股權(quán)證債券的內(nèi)含報(bào)酬率。（6）判斷此債券的發(fā)行方案是否可行。（7）行權(quán)后股價(jià)至少達(dá)到多少，附帶認(rèn)股權(quán)證債券可以成功發(fā)行。

下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法中，不正確的有（）。

計(jì)算分析題：A公司是一個(gè)高成長(zhǎng)的公司，目前股價(jià)15元／股，每股股利為1.43元，假設(shè)預(yù)期增長(zhǎng)率5%?，F(xiàn)在急需籌集債務(wù)資金5000萬(wàn)元，準(zhǔn)備發(fā)行10年期限的公司債券。投資銀行認(rèn)為，目前長(zhǎng)期公司債券的市場(chǎng)利率為7%，A公司風(fēng)險(xiǎn)較大，按此利率發(fā)行債券并無(wú)售出的把握。經(jīng)投資銀行與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)系后，投資銀行建議按面值發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資，債券面值為每份1000元，期限10年，票面利率設(shè)定為4%，轉(zhuǎn)換價(jià)格為20元，不可贖回期為9年，第9年年末可轉(zhuǎn)換債券的贖回價(jià)格為1060元。要求：（1）確定發(fā)行日每份純債券的價(jià)值和可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換權(quán)的價(jià)格。（2）計(jì)算第9年年末該可轉(zhuǎn)換債券的底線價(jià)值。（3）計(jì)算該可轉(zhuǎn)換債券的稅前籌資成本。（4）判斷目前的可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行方案是否可行，并確定此債券的票面利率最低應(yīng)設(shè)為多高，才會(huì)對(duì)投資人有吸引力。

計(jì)算分析題：A公司打算添置一條生產(chǎn)線，使用壽命為10年，由于對(duì)相關(guān)的稅法規(guī)定不熟悉，現(xiàn)在正在為兩個(gè)方案討論不休：方案一：自行購(gòu)置，預(yù)計(jì)購(gòu)置成本為200萬(wàn)元，稅法規(guī)定的折舊年限為15年，法定殘值率為購(gòu)置成本的10%，按照直線法計(jì)提折舊。預(yù)計(jì)該資產(chǎn)10年后的變現(xiàn)價(jià)值為70萬(wàn)元。方案二：以租賃方式取得，租賃公司要求每年末支付租金26萬(wàn)元，租期為10年，租賃期內(nèi)不得退租，租賃期滿設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓。A公司適用的所得稅稅率為25%，稅前借款（行擔(dān)保）利率為8%。要求：（1）根據(jù)稅法規(guī)定，判別租賃的稅務(wù)性質(zhì)；（2）計(jì)算A公司購(gòu)置方案折舊抵稅現(xiàn)值；（3）計(jì)算A公司購(gòu)置方案10年后該資產(chǎn)變現(xiàn)的相關(guān)現(xiàn)金凈流入量現(xiàn)值；（4）用差量現(xiàn)金流量法計(jì)算租賃方案相對(duì)于自購(gòu)方案的凈現(xiàn)值，為A公司作出正確的選擇；（5）計(jì)算A公司可以接受的最高稅前租賃費(fèi)。

下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證籌資的表述中，正確的是（）。

下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證的表述中，不正確的有（）。

下列關(guān)于優(yōu)先股的籌資成本的說(shuō)法中，正確的是（）。

下列關(guān)于優(yōu)先股籌資優(yōu)缺點(diǎn)的表述中，不正確的有（）。

按照我國(guó)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)在公司章程中規(guī)定的事項(xiàng)有（）。

我國(guó)的兩個(gè)上市公司A公司（承租方）和B公司簽訂了一份租賃協(xié)議。租賃資產(chǎn)的購(gòu)置成本為1260萬(wàn)元，稅法折舊年限為7年。該項(xiàng)租賃條件是：租金現(xiàn)值為1100萬(wàn)元；租期5年，租賃期內(nèi)不得退租；租賃期滿時(shí)設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓。關(guān)于該租賃的性質(zhì)，下列說(shuō)法正確的有（）。