單項選擇題若國債期貨合約TF1403的CTD券價格為101元,修正久期為6.8,轉(zhuǎn)換因子為1.005。假設(shè)債券組合的價值為1000萬元,組合的修正久期為6.65,如要對沖該組合的利率風險,需要國債期貨合約的數(shù)量約為()手(國債期貨合約規(guī)模為100萬元/手)。

A.8
B.9
C.10
D.11


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2.單項選擇題如果某國債現(xiàn)貨的轉(zhuǎn)換因子是1.0267,則進行基差交易時,以下期貨和現(xiàn)貨數(shù)量配比最合適的是()。

A.期貨51手,現(xiàn)貨50手
B.期貨50手,現(xiàn)貨51手
C.期貨26手,現(xiàn)貨25手
D.期貨41手,現(xiàn)貨40手

3.單項選擇題投資者適宜進行做多基差操作的情形是()。

A.基差擴大
B.基差縮小
C.基差不變
D.基差大幅波動

5.單項選擇題當觀測到國債基差高于設(shè)定的無套利區(qū)間,投資者應(yīng)采用的期現(xiàn)套利交易策略是()。

A.做多現(xiàn)貨,做空期貨
B.做空現(xiàn)貨,做多期貨
C.做空現(xiàn)貨,做空期貨
D.做多現(xiàn)貨,做多期貨

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