2005年,銅加工企業(yè)為對沖銅價上漲的風險,以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨,同時買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權,執(zhí)行價格為3740美元/噸,期權費為60美元/噸。據(jù)此回答以下兩題。
如果11月初,銅期貨價格下跌到3400美元/噸,企業(yè)執(zhí)行期權。該策略的損益為()美元/噸(不計交易成本)。
A.-20
B.-40
C.-100
D.-300
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2005年,銅加工企業(yè)為對沖銅價上漲的風險,以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨,同時買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權,執(zhí)行價格為3740美元/噸,期權費為60美元/噸。據(jù)此回答以下兩題。
如果11月初,銅期貨價格上漲到4100美元/噸,此時銅期貨看跌期權的期權費為2美元/噸,企業(yè)對期貨合約和期權合約全部平倉。該策略的損益為()美元/噸。
A.342
B.340
C.400
D.402
A.595
B.550
C.655
D.700
A.該交易為牛市看漲期權垂直套利
B.最大收益為9.9美分/蒲式耳
C.最大風險為20.1美分/蒲式耳
D.損益平衡點為929.9美分/蒲式耳
假設對于某回歸方程,計算機輸出的部分結果如下表所示。則由上表可以看出下列說法錯誤的是()。
A.對應的t統(tǒng)計量為14.12166
B.=2213.051
C.=0.944410
D.接受原假設H0:=0
A.940
B.917.9
C.908.9
D.948.9
最新試題
()不是"保險+期貨"運作中主要涉及的主體。
關于上海清算所的鐵礦石掉期合約,以下說法錯誤的是()。
金融類遠期協(xié)議成交比較活躍,以至于銀行間場外市場中逐漸形成了一些比較標準化的合約,并且有部分銀行對這些合約進行連續(xù)報價。()
某年7月中旬,某銅進口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商,同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格,作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價,并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準。簽訂基差貿(mào)易合同后,銅桿廠為規(guī)避風險,考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權,支付權利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸,銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準進行交易,此時銅桿廠買入的看漲期權也已跌至幾乎為0,則銅桿廠實際采購價為()元/噸。
就國內(nèi)持倉分析來說,按照規(guī)定,國內(nèi)期貨交易所的任何合約持倉數(shù)量達到一定級別時,交易所會在每日收盤后將當日交易量和持倉量排名前()位的會員持倉和成交予以公布。
對于境外短期融資企業(yè)而言,可以考慮以()作為風險管理的工具。
關于收益增強結構,下列說法錯誤的是()。
()是在持有股票或股票組合的同時,買入以該資產(chǎn)為標的的看跌期權。
對我國境外投資企業(yè)而言,主要面臨風險有()。
()使得產(chǎn)品的固定收入部分明顯高于市場同期和同信用級別固定收益證券的利息收入。