某榨油廠計(jì)劃8月份從美國進(jìn)口大豆,5月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為860美分/蒲式耳,當(dāng)時(shí)榨油廠預(yù)期三季度大豆價(jià)格可能在860美分/蒲式耳價(jià)格水平上下波動(dòng),可能小幅上漲。針對這種情況,油廠決定在芝加哥商品交易所賣出11月份的大豆看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為850美分/蒲式耳,權(quán)利金為8美分/蒲式耳。如果6、7月份市場價(jià)格比較平穩(wěn),在8月初大豆期貨價(jià)格上漲至868美分/蒲式耳,看跌期權(quán)價(jià)格跌至2美分/蒲式耳,該榨油廠買入看跌期權(quán)進(jìn)行對沖。根據(jù)以上信息回答下列問題。
若榨油廠在現(xiàn)貨市場以868美分/蒲式耳的價(jià)格買入大豆,通過保值,大豆實(shí)際采購成本為()美分/蒲式耳。
A.868
B.860
C.862
D.850
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3月24日,某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約,執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳,權(quán)利金為42美分/蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問題。
若到期時(shí)期貨合約價(jià)格為400美分/蒲式耳,則到期時(shí)該投資者盈虧情況為()。(不計(jì)手續(xù)費(fèi),1張=5000蒲式耳)
A.盈利250美元
B.虧損250美元
C.虧損400美元
D.盈虧平衡
3月24日,某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約,執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳,權(quán)利金為42美分/蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問題。
如果要達(dá)到盈虧平衡,則到期時(shí)期貨合約價(jià)格為()美分/蒲式耳。
A.450
B.408
C.420
D.42
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對于境外短期融資企業(yè)而言,可以考慮以()作為風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。
場外期權(quán)的合約條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的。()
下列哪種債券用國債期貨套期保值的效果最差?()
對我國境外投資企業(yè)而言,主要面臨風(fēng)險(xiǎn)有()。
下列選項(xiàng)中,屬于非可交割券的有()。
從市場實(shí)踐來看,商品遠(yuǎn)期交易市場主要有()。
期現(xiàn)互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是()。
線性相關(guān)關(guān)系是最常見也是最簡單的相關(guān)關(guān)系,通??梢酝ㄟ^()來衡量變量之間的線性相關(guān)程度。
買賣雙方在貿(mào)易合同中約定某批次現(xiàn)貨的結(jié)算價(jià)格等于某個(gè)期貨合約的價(jià)格加上一定的升貼水,這種貿(mào)易方式稱為()。
某個(gè)資產(chǎn)組合下一日的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)是200萬元,假設(shè)資產(chǎn)組合的收益率分布服從正態(tài)分布,以此估計(jì)該資產(chǎn)組合每周的VaR(5個(gè)交易日)是()萬元。