A.標(biāo)的的價格
B.執(zhí)行價格
C.到期時間
D.標(biāo)的股股價的波動率
E.利率水平

A.股票市價
B.轉(zhuǎn)換價格與轉(zhuǎn)換比率
C.轉(zhuǎn)換期
D.利率水平
E.股票的波動率

A.標(biāo)的股票的價格S越高，看漲期權(quán)的價值也就越高
B.期權(quán)執(zhí)行價格X越高，看漲期權(quán)的價值越低
C.期權(quán)的有效時間（T-t）越長，看漲期權(quán)的價值越高
D.無風(fēng)險利率r越高，看漲期權(quán)的價值越高
E.標(biāo)的股票的價格波動率σ越大，看漲期權(quán)的價值越高

A.股票價格
B.到期日長短
C.波動率
D.無風(fēng)險利率
E.紅利

A.AFT強調(diào)的無套利均衡原則，其出發(fā)點是排除無套利均衡機會，若市場上出現(xiàn)非均衡機會，市場套利力量必然重建均衡，從而使得無套利均衡分析是現(xiàn)代金融學(xué)的基本研究方法，為金融資產(chǎn)定價提供了一種基本思想；而CAPM是典型的風(fēng)險-收益均衡關(guān)系主導(dǎo)的市場均衡，是市場上眾多投資者行為結(jié)果均衡的結(jié)果
B.CAPM是建立在一系列假設(shè)之上的非常理想化的模型，這些假設(shè)包括馬柯維茨建立的均值-方差模型時所作的假設(shè)；而APT的前提假設(shè)則簡單得多，從而使得APT不但大大減少了CAPM有效前沿的計算量，而且使APT更符合金融市場運行的實際
C.CAPM僅考慮來自市場的風(fēng)險，強調(diào)證券的風(fēng)險時用某一證券的相對市場組合的β系數(shù)來解釋，這只能告訴投資者風(fēng)險的大小，但無法告訴投資者風(fēng)險來自何處。而APT不僅考慮了市場本身的風(fēng)險，而且考慮了市場之外的風(fēng)險，尤其是多因素套利定價理論考慮證券收益受到多個因素的影響，這對證券收益率的解釋性較強
D.APT強調(diào)無套利原則，這種無套利均衡定價是通過充分分散化的投資組合的分析而得到的，對單項資產(chǎn)的定價結(jié)論并不一定成立。而根據(jù)CAPM強調(diào)的市場均衡原則，當(dāng)單項資產(chǎn)在市場上失衡時，在CAPM條件下所有的投資者都會同時調(diào)整自己的投資頭寸以重建均衡
E.CAPM假定了投資者對待風(fēng)險的類型，即屬于風(fēng)險規(guī)避型的投資者；而APT未對投資者的風(fēng)險偏好作出規(guī)定，因此套利定價理論的適應(yīng)性大大增強