問答題簡述單因素模型收益與風險的計量。

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2.多項選擇題下列關于APT與CAPM的比較的說法正確的是()。

A.APT和CAPM都是確定資產(chǎn)均衡價格的經(jīng)濟模型
B.APT與CAPM的假設條件不同
C.APT與CAPM形成均衡狀態(tài)的機理相同
D.在一定的條件下,APT與CAPM是一致的

3.多項選擇題1986年Chen,RollandRoss提出了五因素模型,五因素分別包括()。

A.工業(yè)生產(chǎn)增長率和預期通貨膨脹率的改變
B.未預期到的通貨膨脹率和長期國債和短期國庫券的收益率之差
C.低級債券與國債之間的利差
D.高賬面市值比率公司與低比率公司股票的收益率之差

4.多項選擇題套利定價模型的假設包括()。

A.市場處于競爭均衡狀態(tài)
B.投資者喜歡更多的財富而不是更少的財富
C.所有證券的收益都受到一個共同因素的影響
D.資產(chǎn)的回報可用因素模型表示

5.多項選擇題構建一個無風險套利組合,需要滿足以下哪幾個條件()。

A.初始投資為零
B.組合的風險為零
C.組合的收益率為正
D.構成組合的成員證券的投資比重等于1