無套利定價理論的基本思想是，在有效的金融市場上，一項金融資產(chǎn)的定價，應(yīng)當(dāng)使得利用其進(jìn)行套利的機(jī)會為零。

持有收益指基礎(chǔ)資產(chǎn)給其持有者帶來的收益。

Theta值通常為負(fù)值，即到期期限減少，期權(quán)的價值相應(yīng)增加。

持有成本理論的基本假設(shè)包括無風(fēng)險利率相同且維持不變，基礎(chǔ)資產(chǎn)不允許賣空等條件。

期貨實際價格高于無套利區(qū)間上限時，可以在買入期貨同時賣出現(xiàn)貨進(jìn)行套利。

對于看跌期權(quán)隨著到期日的臨近，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)=行權(quán)價時，Delta收斂于-1。

對于看跌期權(quán)，標(biāo)的價格越高，利率對期權(quán)價值的影響越大。

互換是指交易雙方同意在約定的時間長度內(nèi)，按照指定貨幣以約定的形式交換一系列現(xiàn)金流支付的行為。

貨幣互換合約簽訂之后，兩張債券的價格始終相等。

在現(xiàn)實生活中，持有成本模型的計算結(jié)果是一個定價區(qū)間。