近年來人民幣升值趨勢明顯，保險公司在處理海外業(yè)務(wù)如國際再保險安排時應(yīng)該慎重考慮該因素，這體現(xiàn)的是保險公司以下（）風(fēng)險。

某客戶持有NH 股票空頭，并且計(jì)劃3個月后買入該股票平倉，該客戶希望現(xiàn)在通過交易NH 股票的期權(quán)來鎖定3個月后可能的最大虧損額。為此，該客戶最合適的操作策略是（）。

某投資者賣出了一份以股票A 為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，行權(quán)比例為1：1，該看漲期權(quán)的價格為3元，執(zhí)行價格為100元/股。同時以87元/股的價格買進(jìn)了一股該股票。如果在期權(quán)的到期R，股票A 的價格漲到了110元/股，則該投資者的總利潤為（）。

已知某股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)有相同的執(zhí)行價格和到期期限。根據(jù)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的平價關(guān)系，下列說法錯誤的是（）。

某人壽保險公司2012年認(rèn)可資產(chǎn)4.8億元，認(rèn)可負(fù)債4.3億元。最低資本0.4億元。保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會對其采取以下（）監(jiān)管措施。

若構(gòu)建套利投資組合，預(yù)期將獲得的套利利潤為（）。

此時，監(jiān)管機(jī)關(guān)對該壽險公司可以采取的監(jiān)管措施包括（）。①責(zé)令增加資本金，辦理再保險②責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)③實(shí)行預(yù)警管理④存在重大償付能力風(fēng)險的，可以要求整改

當(dāng)標(biāo)的股票的實(shí)際波動率小于期權(quán)的隱含波動率時，則應(yīng)（）期權(quán)，因?yàn)閷?shí)際波動率比隱含波動率低，期權(quán)的公平價格應(yīng)（）實(shí)際價格。

已知無風(fēng)險資產(chǎn)收益率為5%，市場組合的預(yù)期收益率為15%。理財師測算某股票組合的預(yù)期收益率為20%，該組合的P 系數(shù)為1.3。根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，理財師的以下判斷正確的是（）。

采用公司自由現(xiàn)金流模型計(jì)算該公司股票的內(nèi)在價值，若所使用的貼現(xiàn)率為12%，則該公司的內(nèi)在價值為（）。