根據(jù)套利定價(jià)理論（APT），套利組合應(yīng)滿足的條件有（）。
Ⅰ.組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和為零
Ⅱ.組合因素靈敏度系數(shù)為零
Ⅲ.組合具有正的期望收益率
Ⅳ.組合期望收益率為零

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的基本特點(diǎn)有（）。
Ⅰ．收益率為一個(gè)常數(shù)
Ⅱ．收益的標(biāo)準(zhǔn)差為零
Ⅲ．與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為零
Ⅳ．收益的方差為零

套利定價(jià)模型（APT）與資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）相比，其特點(diǎn)在于（）。
Ⅰ．APT的假設(shè)條件更少
Ⅱ．CAPM是多因素模型，APT是單因素模型
Ⅲ．APT從“套利均衡”的角度給出了證券的均衡定價(jià)
Ⅳ．APT極大地推動(dòng)了單因素分析方法在投資實(shí)踐上的應(yīng)用

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括（）。
Ⅰ.任何證券的交易單位都是不可分的
Ⅱ.投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證劵間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期
Ⅲ.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合
Ⅳ.資本*市場(chǎng)沒(méi)有摩擦

下列關(guān)于年金的表述中，正確的有（）。
Ⅰ．向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金
Ⅱ．定期定額繳納的房屋貸款月供可視為一種年金
Ⅲ．退休后從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金
Ⅳ．按月領(lǐng)取的獎(jiǎng)勵(lì)可視為一種年金