投資學(xué)章節(jié)練習(xí)(2020.03.25)

來源：考試資料網(wǎng)

1.判斷題經(jīng)濟周期分析中的先導(dǎo)性指標(biāo)指的是先于經(jīng)濟活動達(dá)到高峰和低谷的指標(biāo)，這些指標(biāo)提示了未來經(jīng)濟活動發(fā)展的方向，如國民生產(chǎn)總值就屬于這類指標(biāo)。

2 某個交易日，某只股票的開盤價為10元，最高價為10元，最低價為9元，收盤價為9.5元，則當(dāng)日的K線應(yīng)該是（）

3.判斷題保證金交易的風(fēng)險大于現(xiàn)貨交易。

4 Ch國際基金與EAFE市場指數(shù)的相關(guān)性為1.0，EAFE指數(shù)期望收益為11%，Ch國際基金的期望收益為9%，EAFE國家的無風(fēng)險收益率為3%，以此分析為基礎(chǔ)，則Ch國際基金的隱含的貝塔值是多少（）

5 股票的內(nèi)在價值是指（）。

6 股票的相對定價模型建立在一價定理的基礎(chǔ)上，即相似的公司應(yīng)該有相似的價值。它的很重要兩個假設(shè)前提是（）。

7.判斷題在投資活動中，經(jīng)濟越發(fā)達(dá)，管理水平越高，流動資金投資占全部投資的比率越大

8 根據(jù)伊博森、卡爾和羅賓遜的研究，在1960~1980年期間，普通股票市場具有最高平均回報率的國家是（）。

9.問答題其他條件均相同，企業(yè)特有風(fēng)險大的股票的看漲期權(quán)的價值是否大于企業(yè)特有風(fēng)險小的股票的看漲期權(quán)？假定兩種股票的貝塔值相同。

參考答案：假定β不變，企業(yè)特有風(fēng)險較商的股票的整體波動性也較高。期權(quán)會更值錢。

10.問答題 債券甲和債券乙的基本情況如下表所示。問：
①假設(shè)市場利率由8%上升20個基點，兩只債券的價格變動幅度是多少？請用直接計算法和久期近似計算法兩種方法計算，并比較結(jié)果。
②如果市場利率由8%上升100個基點，再次計算結(jié)果。

參考答案：①債券甲和債券乙久期分別為8.57年和7.24年。以債券價格計算的跌幅約為：1.57%和1.33%，用久期計算的跌幅約為...