2011年1月1日,甲公司向美國H銀行借入一筆美元貸款,金額為100萬美元,2012年1月1日到期償還。美元固定利率為5%,人民幣固定利率為6%,到期支付本金和利息。公司提款后,將美元兌換成人民幣,用于日常生產(chǎn)經(jīng)營。產(chǎn)品出口得到的收入是人民幣收入,而沒有美元收入。2011年1月1日的即期匯率是1美元對6.5元人民幣,甲公司預期未來人民幣貶值,需要支付更多的人民幣來兌換美元進行還款。因此,公司的美元貸款存在著匯率風險。
要求:
(1)為規(guī)避風險,甲公司與中國銀行按上述條件進行貨幣互換,互換協(xié)議規(guī)定2012年1月1日匯率為1美元兌6.8元人民幣。請說明互換過程,并計算甲公司互換后貸款的總成本。
(2)如果2012年1月1日,市場匯率變?yōu)?美元兌7元人民幣,請計算此次貨幣互換的損益情況。