如表2—5所示，投資者考慮到資本市場(chǎng)的不穩(wěn)定因素，預(yù)計(jì)未來一周市場(chǎng)的波動(dòng)性加強(qiáng)，但方向很難確定。于是采用跨式期權(quán)組合投資策略，即買入具有相同行權(quán)價(jià)格和相同行權(quán)期的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)各1個(gè)單位，若下周市場(chǎng)波動(dòng)率變?yōu)?0％，不考慮時(shí)間變化的影響，該投資策略帶來的價(jià)值變動(dòng)是（）。

看漲期權(quán)的Gamma值都是正值，看跌期權(quán)的Gamma值是負(fù)值。

隨著期權(quán)接近到期，平價(jià)期權(quán)受到的影響越來越大，而非平價(jià)期權(quán)受到的影響越來越小。

在利率互換中，互換合約的價(jià)值恒為零。

持有收益指基礎(chǔ)資產(chǎn)給其持有者帶來的收益。

波動(dòng)率增加將使行權(quán)價(jià)附近的Gamma減小。

在現(xiàn)實(shí)生活中，持有成本模型的計(jì)算結(jié)果是一個(gè)定價(jià)區(qū)間。

在期權(quán)有效期限內(nèi)，多個(gè)成分股分紅的影響是不容忽視的。

貨幣互換合約簽訂之后，兩張債券的價(jià)格始終相等。

適用Gamma值較大的期權(quán)對(duì)沖Delta風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不需要經(jīng)常調(diào)整對(duì)沖比例。