問答題

【簡答題】計(jì)算分析題:A公司是深圳證券交易所上市公司,目前總股本5000萬元,每股面值1元,股價(jià)為50元。股東大會(huì)通過決議,擬每10股配2股,配股價(jià)25元/股,配股除權(quán)日期定為2011年3月2日。假定配股前每股價(jià)格為56元,不考慮新募集投資的凈現(xiàn)值引起的企業(yè)價(jià)值的變化。要求:(1)假設(shè)所有股東都參與配股,計(jì)算該公司股票的配股除權(quán)價(jià)格、配股后每股價(jià)格以及每份股票的配股權(quán)價(jià)值;(計(jì)算結(jié)果保留三位小數(shù))(2)假定投資者李某持有100萬股A公司股票,其他的股東都決定參與配股,分別計(jì)算李某參與配股和不參與配股對其股東財(cái)富的影響(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)),并判斷李某是否應(yīng)該參與配股;(3)如果把配股改為公開增發(fā)新股,增發(fā)1000萬股,增發(fā)價(jià)格為25元/股,增發(fā)前一個(gè)交易日股票均價(jià)為56元/股。老股東認(rèn)購了800萬股,新股東認(rèn)購了200萬股。不考慮新募集資金投資的凈現(xiàn)值引起的企業(yè)價(jià)值的變化,計(jì)算老股東和新股東的財(cái)富增加。(增發(fā)后每股價(jià)格的計(jì)算結(jié)果保留四位小數(shù),財(cái)富增加的計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))

答案: (1)配股前總股數(shù)=5000/1=5000(萬股)配股除權(quán)價(jià)格=(5000×56+25×5000×2/10)/(5000...
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【簡答題】

DBX是一家深交所的上市公司。公司董事長在2011年的工作會(huì)上提出,"要通過并購重組、技術(shù)改造、基地建設(shè)等舉措,用5年左右的時(shí)間使集團(tuán)規(guī)模翻一番,努力躋身世界先進(jìn)企業(yè)行列"。根據(jù)集團(tuán)發(fā)展需要,經(jīng)研究決定,擬建設(shè)一個(gè)項(xiàng)目,該項(xiàng)目已經(jīng)國家有關(guān)部門核準(zhǔn),預(yù)計(jì)兩年建成。為解決資金缺口,公司決定在2012年實(shí)施股權(quán)再融資計(jì)劃。初步擬定了兩個(gè)方案:
(1)公開增發(fā)新股;
(2)非公開增發(fā)新股。
DBX公司2009~2011年度部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下:
DBX公司股票面值1元,不考慮其他因素。
要求:
(1)根據(jù)有關(guān)規(guī)定,判斷兩個(gè)融資方案的可行性;
(2)根據(jù)(1)所確定的具有可行性的方案,按照發(fā)行底價(jià)作為發(fā)行價(jià)(假設(shè)定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)為20元),假設(shè)共發(fā)行4000萬股(現(xiàn)金認(rèn)購),其中發(fā)行費(fèi)用占籌資總額的2%。計(jì)算本次增發(fā)導(dǎo)致的股本和資本公積的變化額。

答案: (1)依據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)2006年5月8日發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》,上市公司公開增發(fā)對公司盈利持續(xù)性與...
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