某上市公司為一互聯(lián)網公司，近年來公司業(yè)務高速發(fā)展，公司計劃發(fā)行可轉換債券籌資100萬元。特就發(fā)行事宜向注冊會計師王某咨詢。王某以下關于可轉換債券的表述中，不正確的有（）。

計算分析題：甲公司欲添置一臺設備，正在研究應通過自行購置還是租賃取得。有關資料如下：（1）如果自行購置該設備，預計購置成本600萬元。該項固定資產的稅法折舊年限為6年，法定殘值率為購置成本的10%。預計該資產4年后變現(xiàn)價值為120萬元。（2）如果以租賃方式取得該設備，乙租賃公司要求每年租金170萬元，租期4年，租金在每年年末支付。（3）已知甲公司適用的所得稅稅率為25%，出租人乙公司的所得稅稅率為20%，稅前借款（有擔保）利率10%。（4）合同約定，租賃期內不得退租，租賃期滿設備所有權不轉讓。要求：（1）判定租賃性質。（2）計算甲公司的租賃凈現(xiàn)值。（3）計算甲公司能接受的最高租金。（4）計算乙公司利用租賃出租設備的凈現(xiàn)值。（5）計算乙公司能接受的最低租金。

綜合題：A公司是一個高成長的公司，目前公司總價值10000萬元，沒有長期負債，發(fā)行在外的普通股5000萬股，目前股價2元／股。該公司的資產（息稅前）利潤率12%，并保持不變，所得稅稅率25%，息稅前利潤的預期增長率6%。公司未來僅靠利潤留存提供增長資金，不打算增發(fā)或回購股票，也不打算增加新的債務籌資。現(xiàn)在急需籌集債務資金5000萬元，準備發(fā)行10年期限的公司債券。投資銀行認為，目前長期公司債券的市場利率為7%，A公司風險較大，按此利率發(fā)行債券并無售出的把握。經投資銀行與專業(yè)投資機構聯(lián)系后，建議按面值發(fā)行附帶認股權證的債券。債券面值為每份1000元，期限10年，票面利率設定為4%，同時附送30張認股權證，認股權證在5年后到期，在到期前每張認股權證可以按2.5元的價格購買1股普通股。假設公司的資產的賬面價值均與其市場價值始終保持一致。要求：（1）計算每張認股權證的價值。（2）計算發(fā)行債券后的公司總價值，債券本身的內在價值和認股權證的價值。（3）計算公司在未來第5年年末未行使認股權證前的每股股價和每股收益（保留4位小數）。（4）計算第5年年末行權后的每股股價和每股收益（保留4位小數）。（5）計算投資該附帶認股權證債券的內含報酬率。（6）判斷此債券的發(fā)行方案是否可行。（7）行權后股價至少達到多少，附帶認股權證債券可以成功發(fā)行。

下列關于租賃的說法中，正確的是（）。

下列屬于租賃存在的主要原因的有（）。

按照我國的會計準則，下列租賃中屬于融資租賃的是（）。

下列籌資方式中，屬于混合籌資的有（）。

B公司是一家在深圳證券交易所上市的公司，公司總股本5000萬元，每股面值1元，適用的所得稅稅率為25%?，F(xiàn)有一個新的投資機會，需要籌集資金26000萬元，有如下三個籌資方案可供選擇：方案一：公開增發(fā)新股，增發(fā)812.5萬股，增發(fā)價格為32元，增發(fā)前一交易日股票市價為30元/股。老股東認購了600萬股，新股東認購了212.5萬股。方案二：發(fā)行債券，發(fā)行面值為1000元，票面年利率為8%，期限為10年，每半年支付一次利息的債券。在公司決定發(fā)行債券時，認為8%的利率是合理的，如果到債券發(fā)行時市場利率發(fā)生變化，則需要調整債券的發(fā)行價格。方案三：從銀行借款26000萬元，5年后到期一次歸還本息33183.8萬元。要求：（1）根據方案一，不考慮新募集資金投資的凈現(xiàn)值引起的企業(yè)價值的變化，計算老股東和新股東的財富增加。（增發(fā)后每股價格的計算結果保留四位小數，財富增加的計算結果保留整數）（2）根據方案二，如果發(fā)行時市場利率為6%，計算債券的發(fā)行價格。（計算結果保留整數）（3）根據方案三，計算銀行借款的資本成本。

綜合題：A公司計劃平價發(fā)行可轉換債券，該債券每張售價為1000元，期限20年，票面利率為10%，轉換比率為25，不可贖回期為10年，10年后的贖回價格為1120元，市場上等風險普通債券的市場利率為12%。A公司目前的股價為2S元／股，預計以后每年的增長率為5%。剛剛發(fā)放的現(xiàn)金股利為1．5元/股，預計股利與股價同比例增長。公司的所得稅稅率為25%。要求：（1）計算該公司的股權資本成本；（2）分別計算該債券第3年和第8年年末的底線價值；（3）假定甲公司購入1000張，請確定第10年年末甲公司是選擇轉換還是被贖回；（4）假設債券在第10年年末被贖回，請計算確定A公司發(fā)行該可轉換債券的稅前籌資成本；（5）假設債券在第10年年末被贖回，判斷目前的可轉換債券的發(fā)行方案是否可行。如果不可行，只調整贖回價格，請確定至少應調整為多少元？（四舍五入取整數）

F公司是一家經營電子產品的上市公司。公司目前發(fā)行在外的普通股為10000萬股，每股價格為10元，沒有負債。公司現(xiàn)在急需籌集資金16000萬元，用于投資液晶顯示屏項目，有如下3個備選籌資方案：方案一：以目前股本10000萬股為基數，每10股配2股，配股價格為8元/股。方案二：按照目前市場公開增發(fā)股票1600萬股。方案三：發(fā)行10年期的公司債券，債券面值為每份1000元，票面利率為9%，每年年末付息一次，到期還本，發(fā)行價格擬定為950元/份。目前等風險普通債券的市場利率為10%。要求：（1）如果要使方案一可行，企業(yè)應在盈利持續(xù)性、現(xiàn)金股利分配水平和擬配售股份數量方面滿足什么條件？假設該方案可行并且所有股東均參與配股，計算配股除權價格及每份配股權價值。（2）如果要使方案二可行，企業(yè)應在凈資產收益率方面滿足什么條件？應遵循的公開增發(fā)新股的定價原則是什么？（3）如果要使方案三可行，企業(yè)應在凈資產、累計債券余額和利息支付能力方面滿足什么條件？計算每份債券價值，判斷擬定的債券發(fā)行價格是否合理并說明原因。