計算互換中美元的固定利率（）。

法國數(shù)學(xué)家巴舍利耶首次提出了股價S應(yīng)遵循幾何布朗運動。

假設(shè)IBM股票（不支付紅利）的市場價格為50美元，無風(fēng)險利率為12％，股票的年波動率為10％。若執(zhí)行價格為50美元，則期限為1年的歐式看漲期權(quán)的理論價格為（）美元。

適用Gamma值較大的期權(quán)對沖Delta風(fēng)險時，不需要經(jīng)常調(diào)整對沖比例。

影響期權(quán)定價的因素包括標的資產(chǎn)價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本及合約期限。

在期權(quán)風(fēng)險度量指標中，參數(shù)Theta用來衡量期權(quán)的價值對利率的敏感性。

本幣和外幣進行貨幣互換，外幣支付方互換價值為外幣債券價值減去本幣債券價值。

對于看跌期權(quán)，標的價格越高，利率對期權(quán)價值的影響越大。

對于看跌期權(quán)隨著到期日的臨近，當(dāng)標的資產(chǎn)=行權(quán)價時，Delta收斂于-1。

在現(xiàn)實生活中，持有成本模型的計算結(jié)果是一個定價區(qū)間。