在利率互換中，互換合約的價值恒為零。

波動率增加將使行權價附近的Gamma減小。

如表2—5所示，投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素，預計未來一周市場的波動性加強，但方向很難確定。于是采用跨式期權組合投資策略，即買入具有相同行權價格和相同行權期的看漲期權和看跌期權各1個單位，若下周市場波動率變?yōu)?0％，不考慮時間變化的影響，該投資策略帶來的價值變動是（）。

看漲期權的Gamma值都是正值，看跌期權的Gamma值是負值。

持有成本理論的基本假設包括無風險利率相同且維持不變，基礎資產不允許賣空等條件。

一般來說，實值期權的Rh0值>平值期權的Rho值>虛值期權的Rho值。

某投資者以資產s作標的構造牛市看漲價差期權的投資策略（即買人1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如表2—6所示。若其他信息不變，同一天內，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。

標的資產為不支付紅利的股票，當前價格S---O。為每股20美元，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元。計算對應的2年期、執(zhí)行價格K為18美元的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。設無風險年利率為8％，考慮連續(xù)復利。

持有收益指基礎資產給其持有者帶來的收益。

貨幣互換合約簽訂之后，兩張債券的價格始終相等。