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問答題假設(shè)一種不支付紅利股票目前的市價為10元，3個月后該股票價格為11元，或為9元。假設(shè)現(xiàn)在的無風險連續(xù)復利年利率為10%，如何為一份3個月期協(xié)議價格為10.5元的該股票歐式看漲期權(quán)定價？

x份標的股票多頭和1份該股票歐式看漲期權(quán)空頭的組合在到期日時是無風險的，相當于份無風險資產(chǎn)，即滿足

1.問答題已知某種股票的預(yù)期收益率為E（r_i）=8%，無風險利率r_f=4%，有風險資產(chǎn)市場組合的預(yù)期收益率E（r_M）=10%。寫出資本資產(chǎn)定價模型，并計算該種股票的β值。

2.問答題簡述套期保值，套利和投機的區(qū)別。

3.問答題列出期貨交易中主要風險管理制度。

保證金制度、逐日盯市結(jié)算制度、最小價格波動幅度、漲跌停板制度、報價方式制度、最大持倉限額制度等。

4.名詞解釋指數(shù)套利

5.名詞解釋風險中性定價原理