在現(xiàn)實生活中，持有成本模型的計算結(jié)果是一個定價區(qū)間。

實值、虛值和平價期權(quán)的Gamma值先增大后變小，隨著接近到期收斂至0。

計算互換中美元的固定利率（）。

在期權(quán)有效期限內(nèi)，多個成分股分紅的影響是不容忽視的。

標(biāo)的資產(chǎn)為不支付紅利的股票，當(dāng)前價格S---O。為每股20美元，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元。計算對應(yīng)的2年期、執(zhí)行價格K為18美元的歐式看漲期權(quán)的理論價格為（）美元。設(shè)無風(fēng)險年利率為8％，考慮連續(xù)復(fù)利。

對于看漲期權(quán)隨著到期日的臨近，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)<行權(quán)價時，Delta收斂于0。

波動率增加將使行權(quán)價附近的Gamma減小。

對于看跌期權(quán)，標(biāo)的價格越高，利率對期權(quán)價值的影響越大。

如表2—5所示，投資者考慮到資本市場的不穩(wěn)定因素，預(yù)計未來一周市場的波動性加強，但方向很難確定。于是采用跨式期權(quán)組合投資策略，即買入具有相同行權(quán)價格和相同行權(quán)期的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)各1個單位，若下周市場波動率變?yōu)?0％，不考慮時間變化的影響，該投資策略帶來的價值變動是（）。

影響期權(quán)定價的因素包括標(biāo)的資產(chǎn)價格、流動率、利率、紅利收益、存儲成本以及合約期限。