金融工程章節(jié)練習(xí)(2020.06.05)

來源：考試資料網(wǎng)

1.問答題考慮一個(gè)2003年9月1日生效的三年期的利率互換，名義本金是1億美元。B公司同意支付給A公司年利率為5％的利息，同時(shí)A公司同意支付給B公司6個(gè)月期LIBOR的利息，利息每半年支付一次。請(qǐng)畫出B公司的現(xiàn)金流量表。

2.判斷題GE用6個(gè)月S&P500指數(shù)期貨為其價(jià)值1500萬元的股票組合進(jìn)行套期保值，組合貝塔值為2，現(xiàn)在的期貨價(jià)格為2500，GE需要賣出100份期貨合約。

3 以下哪一項(xiàng)不是金融衍生品的功能（）。

4.名詞解釋阿羅-德不魯證券

參考答案：阿羅-德不魯證券指的是在特定的狀態(tài)發(fā)生時(shí)回報(bào)為1，否則回報(bào)為0的資產(chǎn)。

5 設(shè)立交易所有哪兩種機(jī)制（）。

6 S&P500指數(shù)期貨采用（）進(jìn)行結(jié)算。

7.問答題衍生證券定價(jià)的基本假設(shè)是什么？

參考答案：（1）市場(chǎng)不存在摩擦；
（2）市場(chǎng)參與者不承擔(dān)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)；
（3）市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的；
（4）...

8 無套利定價(jià)的意義是（）。

9 風(fēng)險(xiǎn)管理中，多樣化的投資屬于（）。

10.判斷題利率互換的實(shí)質(zhì)是將未來兩組利息的現(xiàn)金流量進(jìn)行交換。